Due-diligence

Последние годы российский бизнес переживает бум слияний и поглощений. Однако для того чтобы приобретаемый актив приносил новому собственнику выгоду, а не превратился в разочарование и потери, до покупки объекта целесообразно провести его комплексную проверку (в современной терминологии - Due Diligence).

Примечание: Due Diligence дословно означает «должная степень заботливости» или «должная проверка» и представляет собой комплекс аналитических и оперативных мероприятий для проверки законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки, инвестиционного проекта, процедуры.

ЦЕЛИ DUE DILIGENCE:

  • объективно определить цену сделки;
  • построить систему гарантий (через договор купли-продажи акций, схему закрытия сделки и др.), которые максимально защитят его от выявленных рисков и недобросовестных действий со стороны продавца;
  • разработать план интеграции приобретаемой компании в бизнес.
При проведении комплексной диагностики объекта купли-продажи мы предлагаем воспользоваться услугами нашей компании в части юридического и бухгалтерского блоков.

ЮРИДИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ DUE DILIGENCE представляет собой проверку:

  • прав на имущество, продаваемое в составе бизнеса, рисков оспаривания прав на имущество третьими лицами;
  • прав и обязательств, входящих в состав бизнеса, на предмет их существования, действительности, законности, рисков оспаривания сделок, в результате которых возникли права и обязательства;
  • трудовых отношений с коллективом, работающим в бизнесе (наличие и законность трудовых договоров, соглашений о материальной ответственности, правомерность увольнения сотрудников, риски предъявления неправомерно уволенными сотрудниками имущественных требований, связанных с их увольнением, и т.п.); 
  • соблюдения корпоративного законодательства юридическими лицами, продаваемыми в составе бизнеса или являющимися стороной договоров купли-продажи, риска предъявления претензий акционерами/участниками этих юридических лиц, связанных с несоблюдением законодательства при продаже акций/долей, а также при совершении крупных сделок или сделок с заинтересованностью с имуществом этих юридических лиц.

БУХГАЛТЕРСКИЙ DUE DILIGENCE предполагает анализ финансовых показателей бизнеса, его перспектив, оценку применяемой системы учета налоговых рисков. Целью бухгалтерского блока due diligence являются подтверждение и оценка заявленных продавцами бизнеса финансовых показателей, а также выявление рисков покупки: налоговых рисков и рисков несоответствия фактических показателей заявленным.

БУХГАЛТЕРСКАЯ ЧАСТЬ DUE DILIGENCE представляет собой:

  • оценку финансовой схемы бизнеса, круга юридических лиц, результаты деятельности которых участвуют в формировании финансовых показателей бизнеса;
  • оценку системы управленческого учета на предмет достоверности ее финансовых показателей и оперативности внесения в нее информации;
  • оценку динамики финансовых показателей деятельности бизнеса;
  • оценку имущества, прав и обязательств, продаваемых в составе бизнеса;
  • инвентаризацию имущества и обязательств, проведение сверок по дебиторской и кредиторской задолженности бизнеса;
  • формирование списка ключевых сотрудников, от которых зависит эффективность бизнеса;
  • оценку налоговых рисков. Риск налоговых претензий является одним из существенных рисков покупки бизнеса. В связи с этим аудиторами проводится проверка и налоговых обязательств компании, оценивается риск возникновения у налоговых органов претензий, связанных с неуплатой налогов;
  • оценку риска существования задолженности, не отраженной в системе управленческого учета.

В ходе проведения проверки отдельно выделяют процедуры, связанные с бизнес-планированием приобретаемого бизнеса. Уже на этапе принятия решения о покупке потенциальный инвестор задумывается над улучшением показателей бизнеса. В связи с этим при проведении due diligence мы дополнительно осуществляем:

  • оценку налоговой нагрузки бизнеса и определение путей ее оптимизации;
  • структуры доходов и расходов;
  • перспектив бизнеса, конкуренции, потребностей в финансировании.

РЕЗУЛЬТАТ ПРОВЕДЕНИЯ DUE DILIGENCE:

обеспечение клиента (заказчика) информацией о состоянии приобретаемого бизнеса, его составе, финансовых показателях и рисках, которой будет достаточно для принятия решения о покупке бизнеса либо об отказе от покупки.

По результатам проведения due diligence   может приниматься также решение о целесообразности использования тех или иных способов приобретения компании: купли-продажи долей, реорганизации в форме слияния либо присоединения, обмена акциями и т.д. Если риски столь высоки, то покупателю доводится информация  о  невыгодности покупки компании.  Предлагается рассматривать возможность приобретения имущества или предприятия как имущественного комплекса (без покупки акций, долгов компании), необходимого для ведения определенного бизнеса.

Более подробную информацию о процедуре due-diligence в "Аудит-Классик" Вы можете узнать по телефонам:

(351) 729-83-42 многоканальный
8 909 090 5119 сотовый

Контактные лица:

Денисова Лариса Викторовна
руководитель Департамента аудиторской деятельности

ae_buhalovaoa ac_denisova.lv

Тел. : (351) 729-83-42 (многоканальный), 8-90-90-90-51-19
E-mail: daudit@zaoclassic.ru 

Скрябина Татьяна Николаевна
руководитель Департамента регионального развития

ae_buhalovaoa ac_skryabina

Тел. : (351) 729-83-44 (многоканальный), 8-90-90-90-51-18
E-mail: drr@zaoclassic.ru